双节将至猪肉“涨”声响起, 概念股闻风而动

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楼主 2020-09-26 16:34:46
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1月8日早盘,猪肉板块表现强势,截至发稿,温氏股份(300498)、牧原股份(002714)涨幅均超5%,唐人神、龙大肉食、天邦股份上涨超过2%。

近期猪肉价格上涨,季节性消费拉动是主要原因。近期全国范围内都出现了猪肉价格上涨的趋势。冬季是我国传统猪肉消费旺季,南方有制腊肉风俗,北方有灌猪肉肠的习惯,拉动了猪肉行情。此外,生猪存栏量的减少,也进一步刺激了猪肉价格。根据农业部公布的10月份数据,能繁母猪存栏环比下降0.3%,同比下降5.3%;生猪存栏环比下降0.2%,同比下降6.6%。受前期猪价低迷影响,能繁母猪存栏及生猪存栏持续下降,且环保禁养、拆迁导致行业供给收缩,短期对猪价起到一定支撑作用,价格有望继续保持上涨态势。

今年全国范围内加大了环保力度,一些不合规的小型养殖场被取缔,同时养殖场在拆迁过程中,减少了母猪养殖量并且减少了生猪存栏量,导致供应量减少。对此,不少生猪养殖户表示,这次猪肉涨价虽然幅度比较小,但或许能持续到明年春节,生猪出栏价格也有望突破8元一斤。消息面上,温氏股份公告称,2017年12月,公司销售商品肉猪190.1万头,收入33.63亿元,销售均价14.95元/公斤,环比变动分别为8.86%、13.08%、5.13%。

分析人士表示,从供给端来看,本轮天气降温将会导致降雨和降雪天气出现,且部分地区是大雨、大雪,这不仅会影响生猪调运,也会影响市场交易,同时会对局部地区的供给情况造成障碍。预计,短期内或将会提振猪价。从需求端来看,人们对猪肉的消费需求在冬季会增加;此外,本轮降温天气对南方地区影响较大,有利于南方地区制作腊肉需求的释放,一旦腊肉制作开始,将会极大拉动猪肉消费需求,刺激猪价上涨。

从机构评级来看,近一个月内共有4只猪肉概念股获得了10家以上机构给予公司“买入”评级,分别是海大集团(13家),牧原股份(12家),大北农(10家),温氏股份(10家)。

温氏股份的公告显示,2017年12月,公司销售商品肉猪190.10万头,收入33.63亿元,销售均价14.95元/公斤,环比变动分别为8.86%、13.08%、5.13%,同比变动分别为12.29%、2.66%、-11.28%。2017年度,公司销售商品肉猪1904.17万头,收入337.95亿元,销售均价14.98元/公斤,同比变动分别为11.18%、-6.74%、-18.59%。公司2017年度商品肉猪销售收入同比下降6.74%,主要是受国内生猪市场行情变化的影响,销售均价同比下跌3.42元/公斤,同比下降18.59%。

另外,随着逐渐临近春节,南方北方均有灌腊肠、晒腊肉的习惯。居民大规模的购买猪肉,也助推了猪肉行情的上涨,猪肉的市场行情整体被看好。

“2014年时,由于养猪行业亏损严重,中小养殖户退出明显,再加上此后三年发展过程中,国家环保督察力度大,多方面的原因使得规模养殖企业比较优势大幅增加,龙头企业也因此受益。”牛哲表示。

不容忽视的是,政策上方面对于规模养殖的重视也被屡屡提及。在2017年发布的《关于深入推进农业供给侧结构性改革加快培育农业农村发展新动能的若干意见》中曾提及,“发展规模高效养殖业。稳定生猪生产,优化南方水网地区生猪养殖区域布局,引导产能向环境容量大的地区和玉米主产区转移。加快品种改良,大力发展牛羊等草食畜牧业”。

在这些综合因素影响之下,近年来多家拥有养殖类业务的上市公司加快了拓展步伐。温氏股份、牧原股份都是受益者。有业内人士告诉e记者,过去生猪殖企业只赚养猪部分利润,而终端的猪肉销售环节可以随行就市销售猪肉赚钱。特别是在猪肉价格低迷的时候,养猪企业往往亏本,而终端的猪肉销售环节照样挣钱。为了降低猪周期的影响,不少生猪养殖企业布局觊觎已久的猪肉销售市场,开始自建渠道销售猪肉。

据悉,温氏股份于2016年开始“温氏生鲜加盟计划”。目前,温氏生鲜门店业务拓展至深圳、东莞、广州、肇庆、云浮、苏州、杭州区域,供应链、信息系统、人才队伍正在逐步建立完善,签约门店超200间。

“春节因素将对今年1月份的猪肉价格起到一定的助推作用,不排除二级市场中的猪肉概念股继续借题发挥的可能。”有市场分析人士称。


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